El error más común al invertir
Los últimos tres meses han sido difíciles para los inversores. El más importante índice de la bolsa en el mundo, el S&P500, rápidamente se desplomó en un 10% de su récord de 2.019 del 19 de septiembre hasta alcanzar un mínimo de 1.820 el 15 de octubre, subió casi un 14% a un nuevo récord de 2.074 el 3 de diciembre, y cayó nuevamente en 5% a 1.973 el 16 de diciembre. Al 24 de diciembre, el nuevo récord is 2.089.
Una corrección del mercado de valores no se puede predecir y resulta ser una sorpresa para la mayoría. Escribí sobre esto en un mensaje anterior: warrenbuffett.es/ya-es-necesaria-una-correccion-del-mercado-bursatil . La corrección actual se debe principalmente a un precio inferior del petróleo. Aunque una corrección del mercado puede ser molesta, consideramos que es una gran oportunidad para comprar más acciones, ¡especialmente algunas empresas de calidad que están en descuento!
Debido a la forma en que nuestros cerebros funcionan, la mayoría de nosotros nos hemos preocupado por la posibilidad de que esta corrección se estaba convirtiendo en una caída de la bolsa de plano. Nuestro instinto fue deshacernos de acciones y muchos inversores lo hicieron. Sin embargo, la historia demuestra que este es el error más común que cometen los inversores.
Un famoso inversor, David Rosenberg, comentó: "Las correcciones son parte del proceso de inversión, que van y vienen, respire profundo y dese cuenta de que lo que es más importante para la creación de riqueza no es el 'tiempo del mercado' sino más bien 'el tiempo en el mercado'.
Vender tus acciones durante una corrección del mercado de valores es una mala idea. Para la mayoría de los inversores esto es del conocimiento común. Hay una gran cantidad de pruebas científicas para confirmar esto. Incluso los inversores que entraron en pánico durante una corrección del mercado y vendieron sus acciones probablemente lo saben. Sin embargo, ya que las emociones son el peor enemigo de un inversor, ponemos a su disposición los datos. Por favor, continúe leyendo...
Perderte algunos días buenos destruirá tus rendimientos a largo plazo
Cuando los precios de las acciones caen, es tentador vender tus acciones con la esperanza de que vas a proteger tu riqueza. Por desgracia, esto aumenta el riesgo que te pierdas algunos de los mejores días en el mercado. Y eso puede ser muy costoso.
JPMorgan investigó cuánto disminuyen los retornos de un inversor cuando éste se pierde algunos de los mejores días en el mercado. La investigación muestra que si un inversor mantuvo su inversión en el S&P 500 desde 1993 hasta 2013, sin pausas, el inversor habría obtenido un rendimiento anual del 9,2%.
Sin embargo, en caso de que la venta de todas las acciones durante un determinado período resultara en la pérdida de los diez mejores días durante ese mismo período, entonces los rendimientos anuales colapsarían al 5,4%, ver la foto de abajo (Fuente: JP Morgan). Se muestra el desempeño ("returns") de una inversión de 10.000, cuando algunos de los mejores días son perdidos ("missed days"):
JPMorgan recomienda un "Plan para mantenerse invertido". Estamos completamente de acuerdo (como señalamos en este artículo warrenbuffett.es/enfoque-en-la-estrategia-de-inversion). Tratar de medir el tiempo del mercado es muy difícil. Las correcciones del mercado a menudo resultan en la toma de decisiones emocionales. La inversión a largo plazo, y mantener tus principios de inversión se traduce en un mejor resultado.
Cuando hablamos de principio de inversión, por supuesto que estamos hablando del valor intrínseco y sólo la compra de empresas de calidad. Nuestros principios de inversión en valor son muy simples: sólo compramos acciones de empresas de calidad cuando el precio de la acción está muy por debajo del valor intrínseco.
En caso de una corrección del mercado, estamos seguros de que el valor intrínseco se mantiene y, finalmente, el precio de la acción se moverá hacia este valor intrínseco. Te puedo garantizar: ¡la calidad de tu sueño mejora dramáticamente cuando aplicas estos principios!
En nombre de todo el equipo, les deseo unas felices fiestas y una feliz Navidad.
